مدیریت و ارزشگذاری شرکت‌های نو‌آفرین

شیوه‌های مدیریت نهادی پرتفوی اوراق قرضه از اواخر دهه ۱۹۸۰، در واکنش به ظهور ابزارهای مالی جدید، روش‌های نوین سرمایه‌گذاری و پیشرفت ابزارهای تحلیلی، دستخوش تغییرات چشمگیری شده است. سرمایه‌گذاران بیش از پیش به دنبال رویکردی منضبط و کمّی برای مدیریت دارایی‌های خود هستند. در این کتاب، پنج متخصص برجسته از یکی از مؤسسات پیشرو وال‌استریت، بر اساس پرسش‌ها و نیازهای سرمایه‌گذاران، راهکارهای عملی و روش‌شناسی‌های قابل‌اجرا ارائه می‌کنند. نویسندگان ضمن اتخاذ رویکردی کمّی، از ارائه استنتاج‌ها و محاسبات پیچیده ریاضی پرهیز کرده‌اند و به همین دلیل، کتاب برای طیف گسترده‌ای از مخاطبان، از جمله مدیران پرتفوی، حامیان طرح‌های سرمایه‌گذاری، تحلیلگران پژوهشی، مدیران ریسک، دانشگاهیان، دانشجویان و تمامی علاقه‌مندان به مدیریت پرتفوی اوراق قرضه، قابل استفاده است.

این کتاب طیف گسترده‌ای از موضوعات مورد توجه مدیران پرتفوی اوراق با درآمد ثابت را پوشش می‌دهد؛ از جمله سبک‌های سرمایه‌گذاری، بازتولید و سفارشی‌سازی شاخص‌های مبنا، مدیریت پرتفوی‌های اعتباری و وام‌های رهنی، مدیریت ذخایر بانک‌های مرکزی، بهینه‌سازی ریسک و تحلیل انتساب عملکرد.

بخش نخست شامل مطالعات تجربی درباره مقایسه انتخاب اوراق بهادار و تخصیص دارایی، بازتولید شاخص‌ها با استفاده از ابزارهای مشتقه و اوراق قرضه، تنوع‌بخشی بهینه پرتفوی و بررسی عملکرد دارایی‌ها در افق‌های زمانی بلندمدت است.

بخش دوم به ابزارهای مدیریت پرتفوی برای بودجه‌بندی ریسک، مدل‌سازی ریسک از پایین به بالا (Bottom-Up)، تحلیل انتساب عملکرد، سنجه‌های نوآورانه حساسیت به ریسک و پوشش ریسک مواجهه‌های مختلف می‌پردازد.